PG电子官方网站板滞开发1月周报：23Q4板滞开发基金持仓占比不断提拔

　　2023年死板开发公募基金重仓比例从2023Q1的2.56%弥补至Q4的3.85%，陆续三个季度环比有所擢升。2023Q4死板开发基金修设比例正在申万31个一级行业中排名第8位。同时2023Q4死板开发涨跌幅位居申万31个一级行业中排名第10，累计跌幅为2.90%，跑赢沪深300指数4.1pct，跑赢上证综指1.45pct。2023年死板开发整年累计涨跌幅为3.31%，跑赢沪深300指数14.69pct，跑赢上证综指7.01pct。

　　2023Q4工程死板子行业重仓比例依序为通用开发(1.37%）、主动化开发（0.90%）、专用开发（0.89%）、工程死板（0.61%）、轨交开发Ⅱ（0.08%），加仓幅度依序为主动化开发（+0.25pct）通用开发（+0.23pct）专用开发（+0.08pct），工程死板和轨交开发Ⅱ有必定水平减配。

　　从北上资金动向角度，2023Q4北上资金净流出死板开发板块70.43亿元，此中10/11/12月份分袂净流出62.44/2.17/5.82亿元。从公司维度，2023年Q4北上资金净流入较众的公司依序为华测检测（5.38亿元）、赛腾股份（3.69亿元）、汇川技艺（2.64亿元），超跌个股华测检测及工业主动化板块公司较易得到北上资金青睐。2024年1月份此后（截至20240125），大盘资金完全仍露出净流出态势。此中死板开发净流出27.18亿元。

　　2024年1月此后，共有36家A股死板开发公司披露事迹预告（截至20240126），此中净利润实行正增速的公司有30家。净利润下限增速≥100%的公司有8家，100%＞增速≥50%的公司有9家，50%＞增速≥30%的公司有5家，30%＞增速≥0%的公司有8家，此中爱科科技披露的净利润超Wind相似预期。净利润实行负增速的公司有6家。

　　2023年完全下逛需求较弱，中逛开发血本开支删除。①咱们以为异日邦内需求较弱境况下，高端装置出海将成为常态，咱们看好高端装置出海倾向；②咱们以为2024年宏观经济希望慢慢苏醒，顺周期中的第三方检测、刀具、工业母机、工控、叉车等界限希望迎来苏醒，估值希望擢升。3C消费电子进程众年开发投资需求下滑PG电子官方网站，估计2024年希望迎来局部更新需求，行业景心胸有所回暖；③咱们以为新技艺发扬矫正希望带来商场新需求，人形呆板人家当链、高端数控机床等倾向希望迎来新机缘。